Este artículo es la continuación de los tres anteriores: Primera parte | Segunda parte | Tercera parte
También sirve para dar respuesta al caso práctico que planteé hace varias semanas a través de una encuesta en la que se daban cuatro posibles resultados.
El caso práctico solicitaba calcular el valor CIF Hamburgo Port teniendo en cuenta la siguiente información:
Valor EXW 550.000,00 USD. Gastos FOB 1.500,00 USD. Flete FCL 20' 11.000,00 USD. Prima de seguro 0,7%
Y las consideraciones siguientes:
Riesgos asegurados máximos. Valor asegurado; seguir las indicaciones de la CCI en la Regla CIF. En caso de siniestro, el asegurado debe incurrir en la pérdida mínima.
La encuesta tuvo más de 7.300 visitas, de las cuáles hubo solo 60 votos. Siendo la proporción de los mismos, la siguiente:
566.831,25 USD 35%
566.864,60 USD 38%
555.360,50 USD 18%
553.850,00 USD 8%
Con la información anterior deducimos que el valor CFR será 550.000,00 + 1.500,00 + 11.000,00 = 562.500,00
Diferencia entre Valor CIF, Valor de Indemnización y Pérdida potencial del Asegurado
Como parece lógico, el asegurado, recordemos que en posiciones CIF y CIP es el importador que es quién tiene el interés asegurable, querrá recuperar de la compañía de seguros el importe máximo en caso de siniestro de la mercancía.
La primera cuestión que debemos resolver en ese sentido es ¿Cuál es ese importe máximo?
En una venta en términos CIF o CIP el valor que el comprador deberá pagar al vendedor será ese valor CIF o CIP reflejado en factura. Y el comprador estará obligado a hacerlo una vez producida la entrega. Indistintamente si después de la entrega, la mercancía sufre un siniestro. Recordemos que la entrega se produce una vez la mercancía ha sido colocada a bordo del buque en el puerto de origen en condiciones CIF. Y en condiciones CIP cuando se entrega al porteador, en origen. nombrado por el vendedor.
Por lo que, el importe máximo debe ser el mismo, o muy próximo, al valor CIF o valor CIP consignado en factura. De esta forma, la pérdida por parte del importador en caso de siniestro total será cero o muy próxima a cero.
Valor CIF
Sabemos que este valor se compone del valor EXW más Gastos FOB (todos aquellos gastos que van desde el EXW al FOB), más el flete marítimo, más el seguro.
Y es, en el cálculo del valor del seguro donde se producen las diferencias.
Hay quienes calculan el seguro en la base EXW o base FOB.
Error, ya que el valor de la mercancía en una venta en condiciones CIF o CIP, es el propio valor CIF o CIP. La mercancía tiene tantos valores, como posiciones de entrega hayan. Por ello, la cadena logística es una cadena de valor.
El comprador paga factura en valor CIF o CIP y recibe indemnización de la compañía de seguros próximas al valor EXW o FOB
Hay quienes calculan el valor CIF o CIP sobre la base CFR o CPT.
Error, de esta forma no se está asegurando el propio valor del seguro. Provocando al importador una potencial pérdida en caso de siniestro.
El importador cancela factura en valor CIF o CIP, recibirá una indemnización de la compañía de seguros próxima al valor CFR o CPT
Hay quienes calculan el valor CIF o CIP sobre la base CIF o CIP
En estos casos no se ha tenido en cuenta reducir la potencial pérdida del importador si hubiera un siniestro de la mercancía, y que la misma sea una pérdida cero o cercana a cero.
Siguiendo con los datos del caso práctico
1) CFR (562.500,00) x 110% x 0,7% = 4.331,25 USD (Este importe es la primera de seguro hipotética. Denominada así porque aún siendo próxima a la real, no es la definitiva) Y nos sirve para hallar un CIF hipotético (CFR + Prima de seguro hipotética).
2) CFR (562.500,00 + 4.331,25) x 110% x 0,7% = 4.360,75 USD (Prima de seguro real)
Valor CIF = CFR + Prima de seguro real (562.500,00 + 4.360,75) = 566.860,75 USD
Valor Asegurado = CFR + Prima de seguro hipotética x 110 % = 623.514,38 USD
Valor Indemnización* = 623.514,38 x 90% = 561.162,94 USD
*El valor de indemnización es el 90% del valor asegurado, por lo general. Salvo que las condiciones de la póliza de seguros indique un porcentaje diferente.
Valor CIF - Valor Indemnización = Pérdida potencial del asegurado
566.680,83 -561.162,94 = 5.517,89 USD
Aun siendo correcto este cálculo de la prima de seguro, existe una potencial pérdida para el importador cercana al 1% del valor CIF
Reducción de la potencial pérdida del importador
La Cámara de Comercio Internacional (CCI) indica, en cuanto al valor del seguro, que este deberá cubrir como mínimo el 110% del valor CIF o CIP. Ello supone que la CCI no impone un máximo de valor asegurado. En todo caso, ese máximo lo podría fijar cada compañía de seguro. Por lo general suele estar en un 120%.
Para reducir la potencial pérdida del importador a cero o cercana a cero, lo que hacemos es elevar el valor asegurado. De esta forma, el valor indemnizable será mayor. Quedando de la siguiente forma.
1) CFR (562.500,00) x 111,1111% x 0,7% = 4.375,00 USD (Este importe es la primera de seguro hipotética. Denominada así porque aún siendo próxima a la real, no es la definitiva) Y nos sirve para hallar un CIF hipotético (CFR + Prima de seguro hipotética).
2) CFR (562.500,00 + 4.375,00) x 111,1111% x 0,7% = 4.409,03 USD (Prima de seguro real)
Valor CIF = CFR + Prima de seguro real (562.500,00 + 4.409,03) = 566.909,03 USD
Valor Asegurado = CFR + Prima de seguro hipotética x 111,1111 % = 629.861,05 USD
Valor Indemnización* = 623.546,83 x 90% = 566.874,95 USD
Potencial pérdida para el importador (Valor CIF - Valor Indemnización) 566.909,03 - 566.874,95 = 34,08 USD
Elevando el valor asegurado un 1,1111% hemos reducido la potencial pérdida de 5.517,89 USD a 34,08 USD
Pasando de 4.360,75 USD a 4.409,03 el coste de la prima de seguro
Conclusión
De las cuatro posibles respuesta del caso práctico, la que más se acercaba a la respuesta correcta era 566.864,60 USD con un 38% de los votos.
Aun así, no es la recomendable ya que no contempla una de las condiciones del caso que era: en caso de siniestro, el asegurado debe incurrir en la pérdida mínima.
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